A股市场

　　周一股指震荡走低，盘面分化明显，小盘股表现出色。上证指数报收3642.44点，下跌1.45%；深成指报收15336.95点，下跌3.07%；沪深300指数报收5597.33点，下跌3.14%；创业板指数报收3138.67点，下跌4.47%。两市成交12934亿，较周五放量2508亿！两市合计112只个股涨停，12只跌停。

　　2月22日，截至A股收盘，统计数据显示，北向资金合计净流出11.14亿元。其中，沪股通净流出4.92亿元，深股通净流出6.22亿元。个股方面，美的集团、五粮液、中国中免分别遭净卖出6.78亿元、6.28亿元、5.08亿元；兴业银行逆市获净买入6.77亿元。

　　港股

　　周一，恒生指数开盘涨1.39%，全天高开低走单边下跌，振幅超700点。截至收盘，恒生指数跌324.9点或1.06%，报30319.83点，全日成交额达3025.88亿。国企指数跌1.76%，报11893.68点，红筹指数跌0.51%，报4202.53点。板块方面，成分股全线下跌，无论是手游、新经济、云计算、SaaS、芯片都集体下跌，光伏太阳能、医药板块也跌幅居前，不过稀土、铁矿石等矿业和钢铁股逆市大涨。

　　公告一览

　　利好

　　中信证券（600030）拟不超30亿元设立资产管理公司，由其承继公司的证券资产管理业务；

　　金龙鱼（300999）2020年度净利润60亿元，同比增长11%；

　　新安股份（600596）拟22.6亿元投建年产30万吨特种有机硅新材料生产项目；

　　聚辰股份（688123）2020年净利润同比增长71%；

　　卫星石化（002648）2020年度净利润16.55亿元，同比增长30.04%；

　　方大炭素（600516）部分董监高拟增持260万元-520万元。

　　利空

　　设计总院（603357）董事长王吉双、董事刘新辞职；

　　微芯生物（688321）股东LAV One及一致行动人Vertex减持1%股份；

　　华资实业（600191）公司股票可能被实施退市风险警示。

　　热点掘金

　　传统、新兴领域需求齐放量 稀土供应缺口比例或超10%

　　国内稀土市场价格指数持续上涨，镨钕系稀土价格持续走高，铽系市场价格上涨至10年新高，镝系价格创5年新高。同时，工信部、自然资源部明确2021年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为84000吨、81000吨。要求各稀土集团严格遵守环境保护、资源开发、安全生产等有关法律法规，按指标组织生产；严禁采购加工非法稀土矿产品和开展稀土产品代加工（含委托加工）业务。

　　2008年以来，前几轮稀土价格上涨均由供应短缺引起。不同以往，此次稀土价格上涨的主要动能来源于需求放量。由于全球货币政策的持续宽松，除了在传统领域，风电、空调、传统汽车的磁材需求大幅增长外，在新兴领域中，新能源汽车的大幅增长也成为了拉动磁材需求量的另一推手。中泰证券分析指出，稀土指标情况对供需平衡表进行调整，假设2021年下半年稀土矿指标增量与上半年相同，即2021年国内氧化镨钕指标增量约6400吨，供应量约77570吨，同比增长约17%；而需求端，假设2021年全球新能源汽车销量分别为452万辆，风电新增装机85GW，2021年需求量分别为7.95万吨，同比分别增长11%，预计2021年供应缺口为1948吨，考虑到下游补库需求后，供应缺口达到8574吨，对应的缺口比例约为10%。

　　相关标的

　　厦门钨业（600549）是国家六大稀土集团成员之一，公司稀土板块为全产业链业务，从稀土矿山、冶炼分离、稀土金属、发光材料、磁性材料、再到永磁电机，涉及的产品种类较多。

　　三川智慧（300066）持有中稀天马16.9%的股份，中稀天马有10000吨/年钕铁硼废料回收处理综合利用项目。

　　安泰科技（000969）通过股权受让和增资的方式控股爱科科技有限公司，稀土永磁毛坯产能达到5500吨/年。

　　周期盛宴大幕拉开 券商发声目前板块估值仍处于历史低位

　　节后首周钢市开启了暴涨模式，唐山355带钢市场价格报4600-4640元/吨，昌黎地区钢厂普方坯出厂调报4230元/吨，较节前涨380元/吨。唐山钢坯价格年同比涨超40%，上海地区螺纹钢、热轧价格年同比涨超30%。

　　工信部日前明确提出，压减粗钢产量，实现产量增速同比转负，目前相关政策措施正处于酝酿阶段。需求方面，国内制造业转型升级提速，春节期间苏宁易购智能厨电销售增长170%。而据京东大数据显示，一线城市新能汽车及其他产品订单同比增长10-20倍。广发证券表示，今年钢材市场供需格局将持续改善，钢材盈利有望改善，目前板块估值处于历史低位。

　　相关标的

　　南钢股份（600282）是国内中厚板龙头企业，板材主要下游汽车、家电、工程机械领域的需求均快速复苏，中信证券研报指出，板材企业订单饱满也为盈利端带来明显支撑。

　　华菱钢铁（000932）是中南地区钢材龙头，子公司华菱湘钢是全球最大的宽厚板制造基地，华菱衡钢无缝钢管全球排名第五、中国第二。

　　个股关注

　　华峰铝业（601702）

　　公司主要从事铝板带箔的研发、生产和销售。公司生产的铝板带箔按用途主要分为铝热传输材料和新能源汽车用电池料，其中铝热传输材料主要用于交通运输、空调行业、机械设备、电力电子等下游行业热交换系统的制造，属于高附加值、深加工的铝合金材料，又分为铝热传输非复合材料和铝热传输复合材料。公司作为铝热传输材料细分龙头，优势凸显，产能释放助力业绩增，可继续跟踪关注。

　　智慧农业（000816）

　　公司2020年营业收入同比增长，产品综合毛利率有效提升，期间费用率总体下降。同时公司本年度亦不存在因业务关退等而产生一次性大额损失的情形。主要鉴于该两方面原因，使得公司本期经营质量明显改善，经营业绩实现扭亏为盈。预计2020年1-12月归属于上市公司股东的净利润盈利5，000万元至6，000万元。

　　A股交易提示

　　申购

　　顺控发展（ 003039）申购代码003039，发行价格5.86元/股，申购上限18500股，发行市盈率15.95倍。

　　复牌

　　奇精机械

　　停牌

　　*ST宜生

　　大宗商品

　　国内商品期货收盘多数收涨，EG、PVC、沪铜等5个品种涨停

　　2月22日，国内期货市场收盘，商品期货多数收涨，EG、PVC、沪铜、国际铜、纯碱涨停，沪锡涨约8％，EB涨逾6％，生猪、塑料等涨超4％，花生、豆二等涨超3％，橡胶、玻璃等涨超2％，郑棉、菜粕等涨超1％；焦煤、焦炭跌超4％，鸡蛋跌超2％，玉米、淀粉等小幅下跌。

　　债券

　　央行2021年1月债券市场共发行各类债券4.3万亿元

　　据媒体报道，中国人民银行发布2021年1月份金融市场运行情况。数据显示，1 月份，债券市场共发行各类债券 4.3 万亿元；银行间货币市场成交共计90.7万亿元；银行间债券市场现券成交 16.2 万亿元，日均成交8094.5 亿元。

　　基金

　　国内首只上市的沪港深500ETF，2月22日出道

　　牛年的第三个交易日，市场迎来一只新ETF上市汇添富中证沪港深500ETF。汇添富中证沪港深500ETF是全市场首只上市的对中证沪港深500指数进行跟踪的ETF，这也意味着国内的宽基ETF迎来了3.0时代。

　　留学房产

　　1、北京共有产权房建设导则修订征求意见，中心城区套型最大100平方米

　　2月22日，北京市住建委发布《北京市共有产权住房规划设计宜居建设导则（2020年修订版）》。修订稿对选址规划、社区环境、配套设施建设等十一条内容进行了优化补充，更是首次提出中心城区新建项目执行差别化面积标准，十八层（含）以下的住宅建筑，套型总建筑面积不大于95平方米。

　　2、2021年留学生归国求职人数增加近5成，最青睐互联网公司

　　根据全球职业发展数据库WokSop近期的《2021留学生归国求职意向调研》显示，海外留学生归国求职最向往的行业分别是互联网，金融以及医药行业。最希望前往的城市为上海。最感兴趣的工作类型偏向互联网运营与数字化营销。

　　巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为节后高位抱团股连续3天回调；中小盘个股大面积上涨，市场风格悄然转变。抱团股的估值过高是不可回避的问题，消化高估值有两种途径一是通过下跌来消化，二是通过业绩高增长来消化。周一，资源股掀起涨停潮，有色、钢铁、煤炭大幅走强，受益于中央一号文件的农业股涨幅紧随其后，而高位蓝筹股则继续回调，贵州茅台午后跌破2300元带动高位股加速杀跌。隔夜美股涨跌不一，原油、黄金大幅上涨，特斯拉及区块链概念重挫，预计将对A股相关板块产生影响。建议继续中线关注有色金属等资源股；短线大盘有望探底回升。